Lön eller utdelning?

Att välja mellan lön och utdelning är en av de viktigaste skattefrågorna för dig som driver ett aktiebolag. Rätt mix kan ge dig 50 000 till 150 000 kr mer i fickan per år jämfört med att bara ta ut det ena eller det andra. Med kalkylatorn ovan räknar du ut ditt optimala uttag på sekunder. I den här guiden går vi igenom 3:12-reglerna, bolagsskatten på 20,6 %, brytpunkten för statlig skatt, de nya reglerna som gäller från 1 januari 2026 och hur du maximerar din nettoinkomst utan att tappa pension och sjukpenning.

Vad är skillnaden mellan lön och utdelning?

I ett aktiebolag kan du ta ut pengar på två huvudsakliga sätt: som lön eller som utdelning. Båda har sina styrkor, och de fungerar helt olika i skattesystemet.

Lön är en kostnad i bolaget. Den dras av före bolagsskatten, men utlöser arbetsgivaravgifter på 31,42 % och inkomstskatt hos dig. Du får i gengäld pension, sjukpenninggrundande inkomst (SGI), föräldrapenning och rätt till a-kassa.

Utdelning är vinst som delas ut efter att bolaget redan har betalat 20,6 % i bolagsskatt. Du betalar ingen arbetsgivaravgift, och om utdelningen ryms inom ditt så kallade gränsbelopp beskattas den med bara 20 % i kapitalskatt. Nackdelen är att utdelning inte ger dig några sociala förmåner alls.

Den vanligaste och mest lönsamma strategin för en ägare i ett fåmansbolag är att kombinera båda. Lön upp till en viss nivå för att säkra pension och förmåner, sedan utdelning för det extra.

Så beskattas vinsten i ditt aktiebolag

Innan du tar ut en krona betalar bolaget bolagsskatt på 20,6 % av den skattepliktiga vinsten. Den nivån har gällt sedan 2021 och ligger kvar oförändrat även 2026, trots tidigare diskussioner om en sänkning till 20 %.

Tänk såhär. Av varje 100 kr i vinst stannar 79,40 kr kvar i bolaget efter bolagsskatten. När du sedan delar ut de pengarna betalar du ytterligare 20 % skatt om utdelningen ryms inom gränsbeloppet. Den totala skatten på en krona vinst som tas ut som lågbeskattad utdelning blir alltså cirka 36,5 %. Det ska jämföras med att lön över brytpunkten kan kosta uppemot 63 % när arbetsgivaravgiften räknas in.

Skatten på lön, arbetsgivaravgifter och jobbskatteavdrag

För dig som är delägare i ett fåmansbolag och själv är aktiv i verksamheten gäller de så kallade 3:12-reglerna. De är till för att förhindra att aktiv arbetsinkomst maskeras som lågbeskattad kapitalinkomst, men i praktiken är de en gåva för många småföretagare.

Utdelning inom gränsbeloppet beskattas med 20 %. Tekniskt sker det genom att två tredjedelar av utdelningen tas upp till beskattning i inkomstslaget kapital, där skatten är 30 %, vilket ger en effektiv skatt på 20 %.

Utdelning över gränsbeloppet läggs på som tjänsteinkomst, alltså samma skatteklass som lön, men utan arbetsgivaravgift. Det fortsätter ända upp till takbeloppet på 90 inkomstbasbelopp (IBB) per ägare och bolag, vilket motsvarar 7 254 000 kr för 2025 och 7 506 000 kr för 2026. Allt över taket beskattas tillbaka som vanlig kapitalinkomst med 30 %.

När är lön bättre än utdelning, och tvärtom?

Lön är bättre när:

• Du har en sammanlagd inkomst under brytpunkten, eftersom jobbskatteavdraget gör nettoeffekten bra
• Du behöver bygga upp pension, SGI eller rätt till a-kassa
• Du inte har samlat ihop tillräckligt med gränsbelopp ännu
• Du vill kvalificera dig för tjänstepension via avsättning från bolaget

Utdelning är bättre när:

• Du redan tagit ut lön upp till brytpunkten och vinsten räcker till mer
• Du har ett rejält sparat utdelningsutrymme
• Du redan har full SGI och pension från annan inkomst eller tidigare år
• Du vill ta ut pengar med så låg skatt som möjligt utan att binda dig vid en lönebaserad struktur

Det viktigaste att förstå är att utdelning aldrig ger SGI eller pension. Den som lever helt på utdelning bygger ingen socialförsäkring alls, vilket kan straffa sig hårt vid sjukdom, föräldraledighet eller pensionering.

Pension (PGI) och SGI: varför du bör ta ut viss lön

Många glömmer bort att en låg lön kostar dig pension och sjukpenning, och de förlorade kronorna räknas snabbt ihop till stora belopp över ett yrkesliv.

SGI-taket ligger på 10 prisbasbelopp, alltså 588 000 kr för 2025 och 592 000 kr för 2026. Du behöver alltså cirka 49 000 kr i månaden i lön för att få maximal sjukpenning och föräldrapenning på sjukpenningnivå.

Pensionsgrundande inkomst har taket 7,5 IBB, vilket är 604 500 kr för 2025 och 625 500 kr för 2026. Lön över det taket ger inte mer allmän pension, men din arbetsgivare (alltså bolaget) kan fortfarande sätta av till tjänstepension för högre inkomster.

Exempel. Kombination med 510 000 kr i lön och utdelning på resten. Lönen kostar bolaget cirka 670 200 kr inklusive arbetsgivaravgifter. Vinsten reduceras till 129 800 kr, bolagsskatten blir 26 740 kr, och 103 060 kr finns kvar att dela ut. Eftersom lönebaserat utrymme blir 255 000 kr ryms hela utdelningen inom gränsbeloppet och beskattas med 20 % (20 612 kr i skatt). Netto från utdelning blir 82 448 kr, netto från lön cirka 393 800 kr efter jobbskatteavdrag, totalt cirka 476 250 kr i handen plus full SGI och pension. Plus 152 000 kr i utdelningsutrymme som rullar vidare.

Räkna ut din optimala mix på några sekunder

Skatten beror på din lön, din vinst, ditt omkostnadsbelopp och årets gränsbelopp. Kalkylatorn högst upp på sidan tar hänsyn till dessa faktorer, inklusive de nya 3:12-reglerna från 2026, och visar vad du får i handen efter skatt med olika strategier.

Vill du även sköta din löpande bokföring av lön och utdelning lika smidigt? Lumion bokför arbetsgivardeklaration, utdelning och bolagsskatt automatiskt, oavsett om du är ensamföretagare eller har ett växande team.